Análisis valores calientes del sector bancario

Aprovechando que tal y como preveíamos el sector bancario está “caliente” ante los rumores y procesos de fusiones para completar la reforma financiera de la que hablamos en un artículo anterior. Este miércoles el diario Cinco Días elaboraba un artículo sobre los movimientos especulativos en el sector bancario que contaba con mi opinión:

“Bankia es un valor que está en caída libre y es para estar fuera de él”, avisa David Galán, director de renta variable de Bolsa General.

“Banca Cívica, mientras no pierda los 2,171 euros, se puede ir hacia arriba, buscando el objetivo de los 2,59 euros. Tiene grandes probabilidades de lograrlo”, subraya Galán.

“CaixaBank, por su parte, está bastante tocada y no parece que vaya a experimentar fuertes ascensos”, completa el experto de Bolsa General.”

Vamos a ver ac ontinuación la situación técnica de cada uno de estos valores: Sabadell, CaixaBank, Bankia y Banca Cívica

Empezamos con Sabadell, valor que se encuentra en fase de rebote de corto plazo, desde niveles de soporte, tras apoyarse en la directriz alcista de corto plazo que dibujábamos en color verde y tras haber cumplido una clara estructrua de dos impulsos bajistas que señalo a la derecha del gráfico en color verde.

De hecho en el boletín diario envíado el domingo con nuestra cartera de corto plazo de cara al lunes proponíamos estrategia de compra en Sabadell si superaba los 2,17 euros con objetivo mínimo hacia los 2,37 euros, objetivo de una especie de figura de doble suelo en los 1,95/1.97 euros activado al superar los 2,17 euros.

En la jornada de este miércoles Sabadell ha testeado la resistencia de los 2,55/2,56 euros. De superarla podría continuar las subidas hacia el siguiente nivel de resistencia en el techo del canal bajista de medio plazo, que dibujo en color rojo y el último máximo decreciente en los 2,79 euros. Es decir de superar los 2,55/2,56 euros podría ir a buscar los 2,70/2,79 euros.

En el medio plazo importante soporte para Sabadell en la zona 1,91/1,95 euros. La pérdida de ese soporte sería terriblemente negativa, aunque todo apunta a que no se perderá en el corto plazo.

Ha entrado muchísimo dinero durante la ampliación tanto vía derechos como vía acciones y todo parece apuntar a que la subida no se ha terminado, aunque esos 2,55/2,56 euros podrían suponer un alto en el camino.

Pasamos a repasar la situación técnica de CaixaBank. Podemos ver como se encuentra débil y bajista en el corto plazo tras romper el canal alcista de corto plazo, que dibujo en color verde. El título se encuentra en fase correctiva de corto plazo desde los 4,12 euros y en caso de perder los 3,21 euros podríamos tener un nuevo tramo bajista, dado que se activaría un tercer impulso bajista, tras haber cumplido ya dos impulsos bajistas, que señalo en color azul.

Podemos ver en el medio plazo como el valor ha desarrollado un rebote tras desarrollar una estructura de 3 impulsos bajistas, que dibujo en color rojo y que se produejron tras el cambio de Criteria a convertirse en banco Caixabank. Rebote desde los 2,93 euros que finalizo en los 4,12 euros.

Como soportes estarían los 3,21 euros y los 2,93 euros. Como resistencias en el muy corto plazo los máximos de este miércoles en los 3,38 euros. Para corto plazo resistencias en los 3,88 y 4,12 euros.

De momento el gráfico no invita al optimismo y lo reocmendable sería esperar una formación de suelo y cambio de tendencia y mientras está no aparezca permanecer fuera del valor o mantieniendo posiciones cortas/bajistas.

Continuamos el repaso del sector bancario con Bankia. Podemos ver en el gráfico como a la compañía de Rodrigo Rato le está pesando el empecinamiento de Rodrigo Rato de no enrtar en las quinielas de fusiones y apostar por captar el capital por otras vías como las desinversiones en inversiones como la de BME a la que se pueden sumar en próximas semanas otras que tiene en otras cotizadas como IAG, NH Hoteles , Iberdrola, Indra o Mapfre.

Desde el punto de vista técnico podemos ver como a mediados de febrero rompía el importante soporte de los 3,42/3,45 euros, dando una clarísima señal de venta( de hecho cerramos posiciones con pequeñas pérdidas al perder ese soporte en nuestra cartera de corto plazo) intuyendo lo que podría pasar después. Una vez perdido soporte el valor se ha desmoronado, cumpliendo el objetivo bajista por ruptura de una figura triangular y perdiendo mínimos de toda su corta historia bursátil. En estos momentos por lo tanto se encuentra en caída libre, sin más soporte, que los mínimos de este martes en los 2,863, jornada donde dejaba una vela con sombra inferior alargada, que marca cierto soporte en esos mínimos de 2,86 euros.

Como resistencias tenemos los 3,06 6 euros, los 3,57 euros, los 3,72 euros y los 3,90 euros.

En resumen valor en caída libre y lo recomendable sería esperar una formación de suelo y cambio de tendencia y mientras está no aparezca permanecer fuera del valor o mantieniendo posiciones cortas/bajistas

Terminamos el repaso con un análisis de Banca Cívica. El título se encuentra intentando rebotar desde el soporte horizonta que marco en color verde en los 2,171 euros. Al superar los 2,38 euros podemos establecer que tenemos un doble suelo activado en el gráfico con objetivo teórico en los 2,59 euros. Es decir lo más probable es que Banca Cívica siempre y cuando no pierda los 2,17 euros acabe buscando esos 2,59 euros.

Podemos ver en el gráfico como el valor corregía desde los 2,62 euros, una vez cumplida la estructura de segundo impulso alcista. Desde ahí fuerte corrección hacia los 2,171 euros, donde ha encontrado soporte y desde donde se está intentando reestructurar de nuevo al alza. En la jornada de este martes el título encontró resistencia en los 2,45 euros, que “curiosamente” significan el 61.8% último FIBO de toda la caída y primer impulso bajista rojo. En caso de superar los 2,45 euros todo indicaría regresar al origen de las caídas en los 2,62 euros.

Por lo tanto de superar los 2,45 euros todo haría indicar que iría en busca del objetivo de doble suelo en 2,59 euros e incluso algo más arriba, aunque esa zona de los 2,60 euros podría funcionar como siguiente nivel de resistencia.

Como soportes además de los 2,171 euros comentados, los 2,137 euros y los 1,936 euros.

En resumen Banca Cívica se encuentra en fase de rebote y con objetivo alcista pendiente por doble suelo hacia los 2,59 euros. Por encima de los 2,45 euros confirmaría mejoría y continuidad del rebote.